Форум о пифах - Показать сообщение отдельно - Акции, новости и финансовая аналитика от компании УК "Арсагера"
Показать сообщение отдельно
Старый 18.02.2013, 17:00   #84
ОАО "УК "Арсагера"
Капиталист
 
Аватар для ОАО "УК "Арсагера"
 
Регистрация: 15.08.2011
Сообщений: 142
По умолчанию Мостотрест. Рокировка в активах Мостотреста

Лидер сектора инфраструктурного строительства покупает дополнительные 25,9% в дочерней Трансстроймеханизации, что позволит увеличить долю в ней до 76%. При этом Мостотрест полностью выйдет из капитала компании Инжтрансстрой, где ему принадлежал 51%. Покупаемые 25,9% в ТСМ оценены на 125,8 млн рублей больше, чем 51% в ИТС.

Доли в Трансстроймеханизации, специализирующейся на строительстве дорог и аэропортов, обладающей собственными производственными мощностями, и в Инжтрансстрое, обладающим компетенцией генерального подрядчика, были приобретены Мостотрестом в 2010г. в рамках стратегии по диверсификации бизнеса компании.

На данный момент компетенции ИТС успешно интегрированы в структуру Мостотреста. Компании вместе работают над несколькими проектами (строительство Курортного проспекта в Сочи, объездной дороги через Вышний Волочек, сегмент трассы Москва-Петербург). В итоге необходимость в генеральном подрядчике без собственных мощностей исчезла.

Безусловно, оптимизация структуры бизнеса, добавляет привлекательности акциям Мостотреста, но, по нашему мнению, эти перспективы уже учтены в цене. Компания торгуется с P/E -9 и в число наших приоритетов не входит.




источник: arsagera.ru
ОАО "УК "Арсагера" вне форума   Ответить с цитированием