Коэффициент Шарпа

klerik · 08.08.2007, 20:45

В журнале SmartMoney прочитал, что для определения рисков по ПИФу применяется коэффициент Шарпа. Кто-нить может рассказать подробно, с чем его едят?

Gendalf · 10.09.2007, 16:13

Если взять бумажный вариант то можно прочесть, что это: "Сверхдоходность портфеля, скорректированная с учётом риска. Из среднего дохода фонда вычитается средний доход безрискового актива - так инвестор видит, ради чего он рискует и вкладывается именно в этот ПИФ. Полученная разница делится на волантильность (изменчивость) доходов фонда. Волантильность олицетворяет собой риск вложений в фонд безотносительно к риску рынка в отличие от коэффициента бета. В итоге получаем соотношение доходность/риск. В качестве безрискового актива для сравнения доходностей взята ставка по пополняему рублёвому депозиту Сбербанка на сумму до 100 000 руб. сроком 1 год 1 месяц (сейчас 9%).

Опции темы
Версия для печати Отправить по электронной почте
Опции просмотра
Линейный вид Комбинированный вид Древовидный вид

08.08.2007, 20:45	#1
klerik Инвестор Регистрация: 08.08.2007 Сообщений: 1	В журнале SmartMoney прочитал, что для определения рисков по ПИФу применяется коэффициент Шарпа. Кто-нить может рассказать подробно, с чем его едят?

10.09.2007, 16:13	#2
Gendalf Инвестор Регистрация: 11.04.2007 Сообщений: 8	Если взять бумажный вариант то можно прочесть, что это: "Сверхдоходность портфеля, скорректированная с учётом риска. Из среднего дохода фонда вычитается средний доход безрискового актива - так инвестор видит, ради чего он рискует и вкладывается именно в этот ПИФ. Полученная разница делится на волантильность (изменчивость) доходов фонда. Волантильность олицетворяет собой риск вложений в фонд безотносительно к риску рынка в отличие от коэффициента бета. В итоге получаем соотношение доходность/риск. В качестве безрискового актива для сравнения доходностей взята ставка по пополняему рублёвому депозиту Сбербанка на сумму до 100 000 руб. сроком 1 год 1 месяц (сейчас 9%).

Реклама